In-work income stochastic frontiers: methodological advances for income inequalities investigations

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* contributo incluso nello Special Issue “Le disuguaglianze economiche e la distribuzione territoriale del reddito: avanzamenti metodologici ed inefficienza distributiva“

 

Sintesi. Questo studio esamina l’inefficienza nella distribuzione del reddito in Italia utilizzando l’Approccio della Frontiere Stocastiche (Stochastic Frontier Approach, SFA). Utilizzando i dati dell’indagine European Union Statistics on Income and Living Conditions (EU-SILC) per l’Italia relativi al 2021, stimiamo equazioni salariali per mostrare che i recenti avanzamenti metodologici nell’SFA si adattano meglio alla distribuzione del reddito da lavoro. I risultati evidenziano la presenza sia di dipendenza tra le due componenti di errore della frontiera stocastica del reddito, sia di asimmetria dell’errore accidentale.

Abstract. This study examines the inefficiency in the income distribution for Italy employing the Stochastic Frontier Approach (SFA). By using data from the European Union Statistics on Income and Living Conditions (EU-SILC) survey for Italy in 2021, we estimate wage equations to show that recent methodological advances in the SFA better fit the distribution of in-work income. We find evidence of the presence of both dependence between the two error components of the income stochastic frontier and asymmetry of the accidental error.

Keywords: income stochastic frontiers, wage, Dagum distribution.

 JEL codes: D31, D63, C31, C18, C46.